AW: Seid ihr vorbereitet?
Bonkic am 30.12.2008 15:17 schrieb:
das ist ja nun so nicht ganz richtig.
viel "geld", war ja niemals da, also von realen werten abgedeckt.
und einiges davon ist jetzt auch ganz einfach (wieder) weg- geplatzt.
jemand, der sich bspw in den usa kein haus leisten konnte, der hat jetzt eben auch keins mehr, weil es -bei weitem- nicht dem verbuchtem wert entsprach.
Bringst du Werte und Geldmenge durcheinander?
Der Wert eines Produkts, und sei es so etwas undurchschaubares und virtuelles wie ein Kreditderivat, wird durch den gemeinsamen Glauben der Marktteilnehmer daran bestimmt, dass es halt etwas wert ist. Das drückt aber nicht den wahren Wert aus. Es genügt, dass ein solches Papier am Markt mit steigenden Kursen gehandelt wird, und schon messen ihm einige Leute einen hohen Wert zu, weil sie sich weitere Kurssteigerungen erhoffen. Genau das bezeichnet eine Spekulationsblase. Ein sehr deutliches Beispiel war auch die Immobilienblase in Dubai, die gerade ebenfalls platzt. Dort wurden Bürotürme während der Bauzeit bis zu 4mal weiterverkauft, noch lange bevor die Räume jemals hätten bezogen werden können (und auch nicht werden) - einfach im Vertrauen darauf, dass die Rallye noch weiter geht und ein paar Dumme am Ende den Müll kaufen. Man kann es auch als Schneeballprinzip a la Madoff bezeichnen.
Klar: Diese Produkte standen in den Bilanzen unter ihrem jeweiligen Marktwert, der natürlich viel zu hoch war, und nicht dem wahren Wert (hinsichtlich Produktivität der Wertanlage) entsprach. Deshalb gilt zB Abramowitschs Vermögen plötzlich nur noch 3Mrd.$ statt vormals 25Mrd.$ (was mir nicht sonderlich leid tut).
Nun solltest du aber noch zwei Dinge beachten: Für diese Produkte hat jemand Geld bezahlt. Jemand war am Anfang der Verkaufsspiralen, und jemand war am Ende. Und der am Anfang hat jetzt mehr Geld als letztere, obwohl ansonsten mit dem Produkt nichts passiert ist. Dieses Geld ist jetzt keineswegs futsch. Es hat real den Besitzer gewechselt und ist nach wie vor vorhanden. Es hat sich konzentriert. Wie das funktioniert kann man beispielhaft in diesem
Erfahrungsbericht einer Redakteurin des Berliner-Zeitung-Magazins nachlesen:
Ich war gerade arbeitslos geworden und gab ihm mein Erspartes, das er sich bei mir zu Hause abholte. Später, als er nicht mehr ans Telefon ging, erfuhr ich, dass halb Westberlin zu seiner Klientel gehörte, und dass einige dieser Leute auf frische Gelder aus dem Osten hofften, damit wenigstens sie noch, die Westler, ihren Einsatz zurückbekämen. Den Letzten beißen die Hunde.
Vier Geschädigte verklagten ihn. Ich erfuhr zu spät von dem Prozess, bot mich aber als Zeugin an und wurde nicht gehört. Vor Gericht bereute der Mann - erst da erfuhr ich, dass es nur in diesem einen von mehreren Verfahren gegen ihn um 1,4 Millionen Mark ging: Viele Ostler hatten ihm vertraut, auch Bekannte von mir. Der zerknirschte K. bekam Bewährung. Seine Villa hatte er schon lange vorher auf seine Frau überschrieben. Sie hatten eheliche Gütertrennung und er gesperrte Konten. Bei ihm war nichts mehr zu holen.
(sie schreibt übrigens selbst, dass sie wohl ziemlich dämlich gewesen war ^^).
Zusammengefasst: Da ist sehr viel Geld geflossen, von den einen Händen in andere Hände. Und jedes Jahr ca. 10% mehr. Die überwiegende Zahl der Menschen hatte aber überhaupt keinen Zuwachs an Vermögen. Das heißt, der Rest hatte am Ende der Jahre entsprechend mehr.
Und das andere, was man beachten muss: Die übersteigerten Wertpapiere wurden als Sicherheiten hinterlegt, um neues Geld zu bekommen. Nicht vorhandene Werte dienten als Einlagen bei den Zentralbanken zum Vergeben neuer Kredite. Nur so konnte die Geldmenge so exorbitant ausgeweitet werden, was die Spekulationsgeschäfte noch weiter anheizte, bis sich das Rad überdrehte. Übrigens hat die Fed und auch die EZB in der Krise jegliche Regeln fürs Hinterlegen solcher Sicherheiten aufgehoben, akzeptieren am Ende sogar Papiere in Fremdwährungen, nur damit sie neues Geld rauspulvern konnten. Hat aber wie wir wissen auch nichts mehr geretten, war nur weiteres Öl ins Feuer.
Um sich das Ausmaß zu veranschaulichen: Wie im Artikel erwähnt hat sich die Gütermenge in den letzten 30 Jahren vervierfacht, die Geldmenge jedoch vervierzigfacht. Dieses Geld rotiert wie wahnsinnig suchend nach neuen Blasen um die Welt und möchte sich weiterhin vermehren. Es ist keineswegs kleiner geworden, im Gegenteil. Es ist immer noch da, es ist immernoch weit mehr, als an Werten da ist, und es kann immer noch zerstörerisch wirken.
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